Bildkälla: Stockfoto

DNB Renewable Energy minskade 3,23 procent i augusti – adderat Shoals till portföljen

Fonden DNB Renewable Energy minskade 3,23 procent i augusti, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 6,38 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 5,53 procent och är därmed bättre än index som har minskat 13,63 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Christian Bergholt Rom, Laura Natumi McTavish och Stian Ueland.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att MSCI World Index steg 1,6 procent i euro under augusti och att USA presterade bättre än Europa. S&P 500 klättrade 1,2 procent till följd av styrka i dagligvaror, fastigheter och hälsovård.

"Även om recessionsoron späddes på av svag amerikansk jobbdata och Europas cykliska sektorer underpresterade, gynnades europeiska banker av högre räntor och defensiva sektorer ledde uppgångarna trots oro för Kinas tillväxt och geopolitiska spänningar", skriver förvaltarna.

Gällande fondens utveckling bidrog övervikten i IMCD till fondens relativa avkastning, vilket kan kopplas till bolagets starka Q2-rapport. Dessutom var Novozymes och Sunrun positiva bidragsgivare under månaden. I andra änden tyngde Vestas fondens avkastning mest, efter att ha levererat ett svagt resultat för det andra kvartalet.

När det kommer till portföljaktivteten tog man in Shoals i portföljen, då förvaltarna bedömer att tillväxtutsikterna i bolaget inte återspeglar i nuvarande värdering.

Avslutningsvis skriver förvaltarna att fondens värdering innebär en premie mot MSCI World, även om den har minskat de senaste månaderna.

"Sektorn har fortsatt att utvecklas sämre än den bredare marknaden, trots att fundamenta har förbättrats för vissa delsektorer och andra visar tecken på att bottna. Vi ser detta som ett uppmuntrande tecken med tanke på de starkare tillväxtutsikterna för portföljen jämfört med den bredare marknaden."

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var IMCD, Novozymes och Ørsted med portföljvikter om 8,19, 7,06 respektive 5,94 procent.

Fonden hade störst övervikt relativt index mot innehaven i IMCD, Novonesis och Ørsted, samt störst undervikt mot Sunniva Energy International, Evgo och Lucid Group.

Gällande fondens geografiska exponering var USA, Danmark och Nederländerna de största marknaderna med exponeringar om 30,18, 20,15 respektive 11,33 procent.

DNB Renewable Energy retail A, %augusti, 2024
Fond MM, förändring i procent-3,23
Index MM, förändring i procent-6,38
Fond i år, förändring i procent-5,53
Index i år, förändring i procent-13,63
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER