Verkstadsbolagen förklaras ha presterat stark under månaden, mycket på grund av förhoppningar om ökade investeringar i och med räntesänkningar. I fonden kom det bästa bidraget från finska Valmet, som under månaden mottog en order värd över en miljard euro.
Vidare har aktiviteten och risksentimentet på kreditmarknaden varit fortsatt starkt enligt förvaltarna. En lägre styrränta ledde naturligt till lägre yield framöver, varför man successivt kommer att öka andelen high yield i portföljen.
Under månaden valde man att öka sin exponering mot Telenor och Sveaskog genom två emissioner av nya obligationer. Därutöver ökade man även innehavet i Bonheur.
"Obligationen från Bonheur, som är verksamma inom främst förnybar energi, ger trots att bolaget har nettokassa och en defensiv finansiell policy, en kupongränta på 5.5 procent, vilket vi ser som väldigt attraktivt."
Vad gäller portföljaktiviteten på aktiesidan valde man samtidigt att köpa Autoliv under månaden. Motiveringen bakom köpet är högre säkerhetskrav i bilar, samt att bolaget kommer att gynnas av en återhämtning på bilmarknaden framöver.
De största aktieinnehaven vid månadsskiftet var Investor, Essity och Volvo med portföljvikter om 5,8, 3,9 respektive 3,9 procent.
Fondens största geografiska exponering var mot Sverige med 78,3 procent, följt av Norge och Finland med portföljvikter om 8,5 respektive 6,3 procent.
Räntedurationen och kreditdurationen uppgick till 0,8 respektive 2,5 år. Fondens tillgångsfördelning bestod till 57,8 procent av aktier och 42,2 procent av räntor.
| Carnegie Strategifond, % | september, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,79 |
| Fond i år, förändring i procent | 13,86 |
Aktuellt
SENASTE
