"Den våg av vinstvarningar vi har fått lyckades inte få börsen på fall och man kan konstatera att mycket negativt nu ligger i förväntningarna inför den stundande rapportperioden då vi får siffror för det tredje kvartalet", skriver förvaltaren.
Vad gäller fondens utveckling kom det bästa bidragen under månaden från Nibe, som utvecklades starkt i och med räntelättnader och ökat antal ansökningar om subventioner i Tyskland. Bland andra innehav som gick starkt nämns även Munters.
"Utbyggnaden av datacenters fortsätter vilket vi bland annat ser i Skanskas orderingång. Detta gynnar Munters som har en bred palett av lösningar för kylning, där de även visat på en kraftig marginaltillväxt de senaste kvartalen. Vi ser goda utsikter för den här trenden fortsatt och håller kvar vid vår position även om aktien blivit dyrare under året."
Tvärtom utvecklades Astra Zeneca svagt under september. Detta förklarat av en klinisk studie på ett cancerpreparat, Dato DXD, vilken enligt förvaltaren inte visade på tillräckligt starka överlevnadsdata.
"Detta gör att preparatet troligtvis inte godkänns. Däremot ser vi stor potential i bolagets fokus på kombinationsterapier, där vi ser att de kommer kunna driva kraftig tillväxt kommande årtionde", avslutar förvaltaren.
De största innehaven i fondens portfölj var vid månadsskiftet Hexagon, Alfa Laval och Atlas Copco med portföljvikter om 4,9, 4,5 och 4,5 procent. Största sektorer var industri, hälsovård och teknik.
Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige med 85,3 procent, följt av Schweiz och Storbritannien med vikter om 4,2 respektive 3,9 procent.
| Carnegie All Cap A, % | september, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,92 |
| Fond i år, förändring i procent | 12,11 |
Aktuellt
SENASTE
