“Olika sektorer rörde sig kraftigt efter Trumps uttalanden och utnämningar. Vad som faktiskt blir politik och vad som är retorik återstår att se” skriver förvaltarna.
Trots osäkerhet kring Trumps faktiska politik framhåller förvaltarna att republikanernas majoritet i kongressen, som varar i åtminstone 2 år, sannolikt kommer bidra till att många beslut tas tidigt under hans presidentskap.
Förvaltarna konstaterar att industrikonjunkturen fortsatt är svag enligt bolagen, men att det finns tecken på förbättring. PMI har ökat, och hushållens konfidensindikator i Sverige visar en tydlig förstärkning.
Sverige framhålls som ett av de europeiska länder där uppgången kan bli starkast, med hänsyn till tidigare negativa effekter av rörliga räntor och svag löneutveckling.
Förvaltarna påminner om att styrkan i en ekonomisk vändning ofta underskattas och ser potential i att undersöka bolag med stark koppling till konsumenternas efterfrågan.
Under månaden har fonden ökat sin exponering mot industribolag, hälsovårdsbolag och informationsteknikbolag, medan exponeringen mot finansbolag har minskats.
På bolagsnivå har fonden, likt oktober, ökat sina innehav i Alfa Laval, AAK, Nibe och Ericsson, men nu även Atlas Copco och Novo Nordisk.
Samtidigt har fonden minskat innehaven i SHB, Castellum, Traton och Maersk samt avyttrat innehaven i Nordnet, Clas Ohlson, Mildef Group, H&M och Thule Group.
Förvaltarna framhåller att nettoexponeringen mot aktier per den sista november uppgick till 56,3 procent.
Största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Alfa Laval, Atlas Copco och SEB med vikter om 8,16, 7,33 respektive 6,67 procent.
| PriorNilsson Idea, % | november, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,99 |
| Fond i år, förändring i procent | 7,59 |
Aktuellt
SENASTE
