Carnegie Listed Private Equity minskade 3,30 procent i december

Carnegie Listed Private Equity minskade 3,30 procent i december - tidigare vinnare bidrog negativt

Fonden Carnegie Listed Private Equity A minskade 3,30 procent i december. Under det gångna helåret steg fonden 35,24 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Tom Berggren och Emanuel Furubo.

Inledningsvis skriver förvaltarna att december pressades av ökad makroosäkerhet och förväntningar om färre räntesänkningar under 2025.

Bland enskilda bolag bidrog Oakley Capital Investments, Ares Management och Harbourvest Global Private Equity mest positivt under december.

Oakley Capital Investments utvecklades väl efter att deras största investering North Sails kom med positiva nyheter och uppvisade bra försäljningsmomentum.

Bland de innehav som gick svagast i december återfanns flera av årets vinnare, inkluderande KKR, Apollo och Blackstone.

"Dessa utgör några av fondens största positioner men vi minskade storleken i samtliga efter det amerikanska valet vilket under december visade sig varit rätt strategi", skriver förvaltarna.

Under månaden sänkte som väntat den amerikanska centralbanken räntan, mindre väntat var dock en revidering av centralbankens prognoser. Centralbanken ser ett högre än tidigare väntat inflationstryck och därmed färre räntesänkningar.

"Kombinerat med högt värderade börser gav FED:s nya kommunikation upphov till lite skrämselhicka och aktier handlades ned."

Vidare skriver förvaltarna att branschen formas av flera nyckelteman, däribland en ökad allokering från institutionella investerare till privata marknader i jakten på högre avkastning samt private equitys växande betydelse inom infrastruktur och teknik. Utsikterna för fortsatt låga räntor väntas ge positiv effekt, samtidigt som en mer aktiv transaktionsmarknad kan gynna PE-bolag med portföljbolag redo för avyttring.

"Ser vi till Private equity-industrin står den väl positionerad inför 2025, stödd av rikliga resurser och en robust pipeline av investeringsmöjligheter."

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Apollo Global Management, KKR & Co och Blackstone med vikter om 7,3, 7,2 respektive 6,6 procent.

Fonden hade störst geografisk exponering mot USA, Storbritannien och Frankrike med portföljvikter om 39,8, 25,8 respektive 5,5 procent.

Carnegie Listed Private Equity A, %	december, 2024
Fond MM, förändring i procent	-3,30
Fond helår, förändring i procent	35,24

Carnegie Listed Private Equity minskade 3,30 procent i december - tidigare vinnare bidrog negativt

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Listed Private Equity minskade 3,30 procent i december - tidigare vinnare bidrog negativt

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Trumpadministrationen: Harvard har kränkt judiska studenters rättigheter - WSJ

Google satsar på fusionsenergi, tecknar avtal om att köpa framtida produktion - Reuters

Chicago inköpschefsindex lägre än väntat i juni

Powercell får order värd 44 miljoner kronor

Jefferies inleder med köp på Zalando - riktkurs 33 euro

Samtycke till nyhetsbrev