Prisinformation från TradingView
Carnegie Spin-Off minskade 7,12 procent i mars - investerat i Embracer och Arise
Bildkälla: Stockfoto

Carnegie Spin-Off minskade 7,12 procent i mars - investerat i Embracer och Arise

Fonden Carnegie Spin-Off minskade 7,12 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden minskat 1,10 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Simon Blecher, Mattias Montgomery och Isak Lenholm.

"Mars månad präglades av betydande negativ utveckling på börsen. Stockholmsbörsen föll med cirka 8 procent under perioden, vilket raderade den tidigare uppgången för året", inleder förvaltarna.

Utvecklingen förklaras ha drivits av en oro kring handelskonflikter och ökande oro för stagflation, men även av en stärkt krona. Den tidigare svaga kronan har gynnat exportintensiva bolag genom stärkta resultat. När valutan nu stärkts missgynnas dessa enligt förvaltarna, särskilt de med betydande exponering mot USA.

Vidare diskuteras brädspelbolaget Asmodee, och man konstaterar efter en analys av ägarstrukturen att indexfonder och ETF:er varit tvungna att sälja sina aktier. Förvaltarna understryker sin långsiktigt positiva inställning till bolagets marknadsposition. Detta efter att ha deltagit på Europas största mässa för brädspel, där Asmodees starka distributionsnätverk särskilt framhölls.

Gällande portföljaktiviteten har fonden under månaden tagit mindre positioner i Embracer och Arise. Investeringen i det förstnämnda bolaget baseras på att bolaget bedöms kunna genomföra ytterligare strukturaffärer, i kombination med att marknaden anses underskatta värdet av bolagets tillgångar kopplade till varumärket Lord of The Rings.

"Positionen i Arise är motiverad av en sum-of-the-parts- analys där bolagets befintliga vindkraftstillgångar enskilt kan motivera hela nuvarande marknadsvärdet, vilket innebär att bolagets projektutvecklingsverksamhet erhålls utan extra kostnad", kommenterar förvaltarna.

Arise framtida utveckling menar man dock beror på beslut kring företagets kapitalallokering. Om värderingen fortsätter att minska anser förvaltarna att bolaget bör se över aktieåterköp eller avyttring av tillgångar med höga marknadsvärden.

De största innehaven i fondens portfölj var vid månadsskiftet NCC, TF Bank och Sampo med portföljvikter om 5,3, 5,0 och 4,8 procent.

Gällande fondens sektorexponering var industri den största, följt av finans och sällanköpsvaror.

Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige med 76,1 procent av allokerat kapital, följt av Finland och Schweiz med 12,2 respektive 4,1 procent.

Carnegie Spin-Off, %mars, 2025
Fond MM, förändring i procent-7,12
Fond i år, förändring i procent-1,10

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 11 April 2025, 08:33
RELATERAT FRÅN FINWIRE

10:37

Strand Småbolagsfond ökade 0,65 procent i april – osäkerhet bland företagen

09:55

Pareto Nordic Corporate Bond minskade 0,3 procent i april - relativt låg aktivitet på primärmarknaden

09:47

Pareto ESG Global Corporate Bond var oförändrad under april - hög volatilitet och osäkerhet efter tullbesked

09:41

Pareto Global minskade 4,0 procent i april - lyfter fram innehavet i Microsoft

09:17

UBS uppges diskutera försäljning av hedgefondenhet - BN

8 May

Sissener AS har rekryterat förvaltaren Mads Andreassen

8 May

BMC Global Small Cap Select ökade 0,83 procent i april - genomfört flertalet förändringar i portföljen

8 May

BMC Global Select minskade 0,63 procent i april - investerat i Singapore Exchange och Swissquote

Aktuellt
SENASTE
12:13

Uppdaterad artikel om AAC Clyde Space

11:31

Kongsberg faller efter att DNB sänkt till sälj

11:16

Italienska Moltiply stämmer Google på 3 miljarder euro

10:55

Panasonic ska säga upp 10 000 anställda - Q4-siffror bättre än väntat

10:46

Tyska Dax-indexet på ny rekordnivå

10:33

Finwires resultatbarometer -3 i rapportperioden - klart sämre än förra perioden

10:32

Något fler sämre resultat än väntat hittills under svenska rapportperioden - kronologisk ordning

10:25

Norwegian attraktivt prissatt enligt Pareto, höjer till köp

Aktuellt
MEST LÄSTA

Lundin Gold ökar vinsten rejält - ger extrautdelning

Viss ökning i bostadspriser i april - Svensk Mäklarstatistik

Lyfts ökar rörelsevinsten, steg på höjt återköpsprogram

Volkswagen återkallar ID. Buzz – baksätet för brett enligt amerikanska regler

Kinas export ökade 8,1 procent på årsbasis i april - väntat var ökning 2,0 procent
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
12:13

Uppdaterad artikel om AAC Clyde Space

11:31

Kongsberg faller efter att DNB sänkt till sälj

11:16

Italienska Moltiply stämmer Google på 3 miljarder euro

10:55

Panasonic ska säga upp 10 000 anställda - Q4-siffror bättre än väntat

10:46

Tyska Dax-indexet på ny rekordnivå

10:33

Finwires resultatbarometer -3 i rapportperioden - klart sämre än förra perioden

10:32

Något fler sämre resultat än väntat hittills under svenska rapportperioden - kronologisk ordning

10:25

Norwegian attraktivt prissatt enligt Pareto, höjer till köp

LÄS MER

Norwegian attraktivt prissatt enligt Pareto, höjer till köp

Tyska Dax-indexet på ny rekordnivå

Rehn: ECB:s utsikter försvåras av Trumps tullpolitik - BN

Basmetaller - totala kopparlagren på LME/SHFE sjönk 4,2 procent under veckan

Finwires resultatbarometer -3 i rapportperioden - klart sämre än förra perioden

Italienska Moltiply stämmer Google på 3 miljarder euro

Tangiamo: Co-Properties förvärvar investeringsplattform

Dragning uppåt på Europabörserna