Inledningsvis konstaterar förvaltaren att Stockholmsbörsen föll med 8,1 procent i mars, samtidigt som globala aktier, mätt med MSCI DM, föll med 10,5 procent och aktier på tillväxtmarknader, mätt med MSCI EM, sjönk 5,8 procent. Svenska obligationer backade 1,71 procent under mars, medan penningmarknaden avancerade 0,16 procent. Däremot föll svenska bostadsobligationer med 0,41 procent.
Fonden hade omkring 4 procentenheter mer aktier än jämförelseindex i mars, vilket förklarar fondens negativa relativavkastning under månaden.
Vidare skriver förvaltaren att Donald Trump presenterade en ny omgång tullar den 2 april, även kallad Liberation Day.
"Som befarat drabbades en rad länder av ökade tullsatser. Med stor sannolikhet kommer flera länder att införa motåtgärder vilket skulle göra att handelskriget eskalerar ytterligare. Det är också möjligt att det blir förhandlingar och att en stor del av höjningarna skalas ned", skriver förvaltaren.
Det tilläggs att marknadssentimentet och den globala ekonomiska aktiviteten kommer fortsätta påverkas negativt om osäkerheten fortgår.
"Under marknadsoron i slutet av mars och början av april balanserade vi om portföljen men utan att öka fondens aktieandel. Fonden har med andra ord bibehållit sin aktieövervikt om 3-4 procentenheter jämfört med jämförelseindex genom att utnyttja marknadsnedgången till att köpa aktier."
Fondens tillgångsfördelning vid månadsskiftet var 59,68 procent i räntebärande instrument och 40,27 procent i aktier.
Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige, USA och Norge, med vikter om 58,4, 24,6 respektive 2,2 procent.
| SPP Generation 60-tal, % | mars, 2025 |
| Fond MM, förändring i procent | -5,99 |
| Index MM, förändring i procent | -5,43 |
| Fond i år, förändring i procent | -4,41 |
| Index i år, förändring i procent | -3,62 |
Aktuellt
SENASTE
