Carnegie Strategifond ökade 1,76 procent i maj - positiv utveckling trots osäker omvärld

Fonden Carnegie Strategifond steg 1,76 procent i maj. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 3,06 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarteamet bestående av John Strömgren, Simon Blecher och Niklas Edman.

Förvaltarna konstaterar inledningsvis att maj inleddes i ett läge präglat av fortsatt osäkerhet i omvärlden, drivet av geopolitisk nervositet och makroekonomisk osäkerhet.

"Trots detta visade börsen och Strategifonden styrka under månaden, med en uppgång om drygt tre procent, även om marknaden hade en mindre sättning i slutet av månaden efter fortsatta utspel från den amerikanska presidenten."

Under månaden upplevde marknaden viss volatilitet som följd av det externa nyhetsflödet. Dessa marknadsrörelser förklaras fonden ha dragit nytta av inom såväl aktier som räntor.

Enligt förvaltarna släppte flera av fondens innehav rapporter i maj, däribland Holmen och Sampo vilka levererade stabila resultat. Bland bolagsspecifika nyheter tar man även upp Stora Enso, som annonserade en större och väntad skogsavyttring.

"Även om affären innehöll vissa specifika villkor bekräftar transaktionen att de bokförda värdena i skogsbolag som SCA och Holmen – vilka ofta ifrågasätts av marknaden – speglar reella marknadsnivåer. Det förstärker vår syn att tillgångarna i dessa bolag är undervärderade", kommenterar förvaltarna.

Gällande portföljaktiviteten valde man under månaden att fortsätta öka positionerna i SCA och Orkla, förklarat av attraktiva värderingar och underliggande strukturella förbättringar som ännu inte fullt ut reflekteras i aktiekurserna. Samtidigt minskade man exponeringen mot Swedbank, till fördel för SEB som är ett nytt innehav i fonden.

Samtidigt återhämtade sig kreditmarknaden under månaden, där fondens likviditet möjliggjorde köp i namn som Aker Horizons, Ellevio, Tele2 och Novo Nordisk.

Efter dessa förändringar uppgick fondens aktievikt till 61 procent och ränteportföljen till 39 procent. Denna fördelning är förvaltningen nöjd med givet rådande marknadsförutsättningar.

"Vi ser fortsatt positivt på portföljens sammansättning, där kombinationen av stabila aktier och selektiva krediter skapar goda förutsättningar för långsiktig avkastning och robust riskhantering."

De största aktieinnehaven i portföljen var Investor, Essity och Volvo med vikter om 6,1, 4,7 respektive 4,4 procent. De största emittenterna i portföljen var Telenor, Verisure och ICA.

Carnegie Strategifond, %	maj, 2025
Fond MM, förändring i procent	1,76
Fond i år, förändring i procent	3,06

Carnegie Strategifond ökade 1,76 procent i maj - positiv utveckling trots osäker omvärld

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Ekonomisystem kritiseras av tjänsteföretag – slösar tid och pengar. 44 timmar per vecka försvinner på ekonomiska avvikelser

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Ekonomisystem kritiseras av tjänsteföretag – slösar tid och pengar. 44 timmar per vecka försvinner på ekonomiska avvikelser

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Strategifond ökade 1,76 procent i maj - positiv utveckling trots osäker omvärld

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Ekonomisystem kritiseras av tjänsteföretag – slösar tid och pengar. 44 timmar per vecka försvinner på ekonomiska avvikelser

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Petra Sas, Vd för Circhem

Ekonomisystem kritiseras av tjänsteföretag – slösar tid och pengar. 44 timmar per vecka försvinner på ekonomiska avvikelser

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Hur blir man delägare i bolag som Klarna, SpaceX eller Truecaller – innan de når börsen?

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada sköt upp 21 procent till 138 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk 0,7 procent till 555 stycken senaste veckan

Hans Krantz minskar innehavet i Generic

Ford fortsätter att kämpa för att få tag på jordartsmagneter - BN

Michigans konsumentförtroendeindex högre än väntat i juni

Samtycke till nyhetsbrev