BMC Global Select ökade 1,47 procent i juni - ökad börsoptimism i USA bidrog positivt

Fonden BMC Global Select steg 1,47 procent i juni, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 3,21 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 5,65 procent och är därmed bättre än index som har minskat 5,79 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon bestående av Andreas Brock och Henrik Milton.

Inledningsvis skriver förvaltarna att ASM, Nvidia och Broadcom bidrog bäst till fonden under månaden. Primärt beskrivs ökad börsoptimism och fallande räntor i USA ha gynnat bolagen.

"På den svenska börsen så uttrycker investerare ofta sin cykliska syn genom investeringar i verkstadsbolagen, i USA så gör man ofta det genom halvledarbolag. Vi ser också att AI-investeringar inte minskar utan tvärtom, troligen ökar vilket också driver kurserna för den här sektorn uppåt", fortsätter duon.

I den negativa vågskålen fanns Progressive och Arthur J Gallagher samt Mastercard.

Gällande makroläget under perioden förklarar förvaltarna att tullförhandlingarna överskuggades av konflikten mellan Iran och Israel. Dock hade dessa faktorer begränsad påverkan på börsen som helhet.

"Tittar vi framåt så tror vi att tullfrågan återigen kommer vara en del av nyhetsflödet under juli månad men att det värsta är över på den här fronten och att marknaden nu kommer fokusera mer på effekten av räntesänkningarna, som redan har skett i Europa, men som nu också snart är på gång i USA."

Under juni avyttrade fonden Apple för att ge plats åt Amazon.

"Vår bedömning är att Apple har tappat lite kraft då vi anser att de har misslyckats med sin AI-satsning Siri samt sin Applebil... Amazon som bolag har helt enkelt bättre momentum men också fler värdedrivare och grundaren är fortfarande närvarande, en parameter vi fäster vikt vid", skriver förvaltarna.

Därtill har man plockat in det indiska fondförvaltningsbolaget HDFC Asset Management. Bakgrunden är bland annat en stor ung befolkning som kommer öka sitt sparande samt en förmodad stark börs i landet framöver.

Avslutningsvis skriver förvaltarduon att man nu går in i en spännande rapportperiod. Fonden har ökat exponeringen mot Europa, Indien och Singapore de senaste månaderna, något man tror kommer bära frukt under perioden.

Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Microsoft, Martin Marietta Materials samt Charles Schwab med vikter om 4,7, 4,1 respektive 4,1 procent.

Största sektorer var finans, teknik och industri med allokeringar om 28,5, 24,3 respektive 14,0 procent. Gällande den geografiska fördelningen var 58,6 procent av kapitalet allokerat mot USA, följt av Frankrike och Tyskland på 11,6 respektive 5,6 procent.

BMC Global Select, %	juni, 2025
Fond MM, förändring i procent	1,47
Index MM, förändring i procent	3,21
Fond i år, förändring i procent	-5,65
Index i år, förändring i procent	-5,79

BMC Global Select ökade 1,47 procent i juni - ökad börsoptimism i USA bidrog positivt

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Publicera din analys på Börsvärlden

BMC Global Select ökade 1,47 procent i juni - ökad börsoptimism i USA bidrog positivt

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Joachim Samuelsson, Vd för Crunchfish

Tydlig tillväxt för Svenska Aerogel – med global räckvidd och växande ambitioner

Intervju med Axel Schörling, Vd för EQL Pharma

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Publicera din analys på Börsvärlden

Eastnine: Higher occupancy off-set lower Q2 NOI - ABG

Eastnine fortsatt köpvärt - Analysguiden

Rottneros företrädesemission blev övertecknad

Affärsvärlden ger ett neutralt råd för Dometic

Vertiseit förvärvar tyskt bolag för 87 miljoner - tillförs 20 miljoner i ARR

Samtycke till nyhetsbrev