Chelonia Select ökade 2,03 procent i december

Chelonia Select ökade 2,03 procent i december - stark avslutning på året

Fonden Chelonia Select steg 2,03 procent i december. Under det gångna helåret steg fonden 16,20 procent. Det framgår av en månadsrapport.

De största positiva bidragsgivarna under månaden var långpositionerna i Hoist, Saab och Securitas. Nettoexponeringen mot aktiemarknaden har i genomsnitt varit under 40 procent. Om fondens innehav hade utvecklats i linje med det svenska börsindexet SIXRX skulle avkastningen ha varit cirka 5 procent. Skillnaden förklaras enligt förvaltaren av aktieurvalet. Fondens långpositioner har i genomsnitt genererat en oviktad avkastning inklusive utdelningar om 24 procent under 2025. Motsvarande siffra för fondens blankade positioner var 7 procent. Småbolag, som fonden har en slagsida mot på långsidan, har som grupp utvecklats betydligt svagare än index för stora bolag. Skillnaden uppgick under året till omkring 10 procentenheter, beroende på vilka index som jämförs.

Fondens största positioner uppvisade en blandad utveckling, där Essity, som var fondens fjärde största innehav, föll med 8 procent. Under året steg USA-börsen mätt som S&P 500 med 16 procent. Fonden har samtidigt varit nettokort amerikanska aktier. Med detta som bakgrund blev utfallet för fonden enligt förvaltaren bättre än väntat. En bidragande faktor har varit att fonden varit lång bankaktier och kort fastighetsaktier. Flera mindre och medelstora innehav har också bidragit positivt. ISS, Saab, Hanza, Attendo, Alphabet samt ett antal bankaktier hade alla en avkastning inklusive utdelning på över 50 procent under 2025. Förvaltaren lyfter även fram att året saknat stora förluster i större innehav, både på långa och korta positioner. Den relativt låga risken mot aktiemarknaden bedöms samtidigt kunna ge ett visst skydd vid framtida börsnedgångar. Inför 2026 uppger förvaltaren att man är försiktigt hoppfull, med förväntningar om att vissa större innehav kan få högre värderingar. Samtidigt finns kortpositioner där värderingarna bedöms som ansträngda. Några större förändringar i fonden planeras inte, och fokus ligger fortsatt på att hålla nere marknadsrisken samt att identifiera värderingsavvikelser genom så kallade pair trades.

Chelonia Select, %	december, 2025
Fond MM, förändring i procent	2,03
Fond helår, förändring i procent	16,20

Chelonia Select ökade 2,03 procent i december - stark avslutning på året

Sverige tar sats när världen bromsar – därför kan 2026 bli året då pendeln svänger

Välkommen till julutgåvan av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Sverige tar sats när världen bromsar – därför kan 2026 bli året då pendeln svänger

Välkommen till julutgåvan av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Chelonia Select ökade 2,03 procent i december - stark avslutning på året

Sverige tar sats när världen bromsar – därför kan 2026 bli året då pendeln svänger

Välkommen till julutgåvan av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Sverige tar sats när världen bromsar – därför kan 2026 bli året då pendeln svänger

Välkommen till julutgåvan av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Crowdstrike köper identitetssäkerhetsbolaget SGNL för cirka 740 miljoner dollar

iGaming-aktören Bragg Gaming skär kostnader och satsar på AI - 12 procent personalstyrkan får gå

Franska bönder blockerar Paris i protest mot Mercosur-avtal - Reuters

Affärsvärlden behåller Millicom i sin aktieportfölj

HSBC räknar med att guldpriset når 5 000 dollar under H1

Samtycke till nyhetsbrev