Carnegie Listed Private Equity minskade 8,30 procent i februari

Carnegie Listed Private Equity minskade 8,30 procent i februari - noterar kraftiga sektorrotationer

Fonden Carnegie Listed Private Equity A minskade 8,30 procent i februari. Sedan årsskiftet har fonden minskat 14,58 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Emanuel Furubo.

Inledningsvis skriver förvaltaren att februari utmärktes av kraftiga sektorrotationer där den gamla ekonomin presterade bättre än den nya. Stora teknikbolag underpresterade mot traditionella sektorer som energi och stapelvaror. Vidare spreds en oro kring mjukvarubolagens långsiktiga konkurrenskraft till noterade Private Equity-bolag, då marknaden befarar att exponeringen mot mjukvara försvårar framtida försäljningar av bolagen.

Bland de innehav som utvecklades starkast under månaden fanns Wendel, Investor och Berkshire Hathaway. Gemensamt för dessa är deras fokus på traditionella industrier. Wendel presenterade ett substansvärde som översteg förväntningarna, medan Berkshire Hathaways rekordstora kassa numera ses som en attraktiv trygghetsfaktor.

Noterade PE-fonder och investmentbolag klarade sig bättre än fondbolagen under månaden.

Gällande framtidsutsikterna konstaterar förvaltaren att marknaden är tveksam till sektorns förmåga att öka aktiviteten inom exits samt deras exponering mot mjukvarubolag. Förvaltaren ser dock positivt på förutsättningarna för en högre takt under 2026 och pekar på att försäljningsvolymerna steg under föregående år.

När det gäller mjukvara menar man att även om det kan komma att uppstå problem tror man att de kraftiga reaktionerna som uppstått varit överdrivna.

"Att det också går att sälja mjukvarubolag har sektorspecialisten Hg Capital visat på, under föregående kvartal sålde de två bolag till 97 procent respektive 62 procent högre pris än vad de hade värderat det till innan transaktionerna", skriver förvaltaren.

De tre största aktieinnehaven är 3i Group med en vikt om 5,3 procent, följt av Apollo Global Management på 5,1 procent och KKR & Co på 4,9 procent.

Den geografiska exponeringen är störst mot USA med 33,5 procent, Storbritannien med 24,5 procent och Guernsey med 7,9 procent.

Carnegie Listed Private Equity A, %	februari, 2026
Fond MM, förändring i procent	-8,30
Fond i år, förändring i procent	-14,58

Carnegie Listed Private Equity minskade 8,30 procent i februari - noterar kraftiga sektorrotationer

Bra Snack!: börsras, geopolitik och investeringsstrategi i oroliga tider

Det svenska företaget som bygger Ukraina

Intervju med Viktor Garmiani, VD för Candles Scandinavia AB

Publicera din analys på Börsvärlden

Bra Snack!: börsras, geopolitik och investeringsstrategi i oroliga tider

Det svenska företaget som bygger Ukraina

Intervju med Viktor Garmiani, VD för Candles Scandinavia AB

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Listed Private Equity minskade 8,30 procent i februari - noterar kraftiga sektorrotationer

Bra Snack!: börsras, geopolitik och investeringsstrategi i oroliga tider

Det svenska företaget som bygger Ukraina

Intervju med Viktor Garmiani, VD för Candles Scandinavia AB

Publicera din analys på Börsvärlden

Bra Snack!: börsras, geopolitik och investeringsstrategi i oroliga tider

Det svenska företaget som bygger Ukraina

Intervju med Viktor Garmiani, VD för Candles Scandinavia AB

Publicera din analys på Börsvärlden

Astors intressebolag NGS tecknar ramavtal värt upp till 80 miljoner kronor

Bitcoin tickar upp när kryptomarknaden trotsar geopolitiska oron

BE Semiconductor rusar på uppgifter om budintresse - Reuters

Nedåt på Europabörserna

Storbritannien överväger skydd för sjöfart i Hormuzsundet

Samtycke till nyhetsbrev