Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund minskade 0,89 procent i mars - bredare kreditspreadar
Bildkälla: Stockfoto

Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund minskade 0,89 procent i mars - bredare kreditspreadar

Fonden Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund R (HSEK) minskade 0,89 procent i mars, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 0,85 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 0,41 procent och är därmed sämre än index som har minskat 0,32 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon Stefan Larsson och Magnus Vatne Nybø.

Inledningsvis skriver förvaltarna att avkastningsutvecklingen för globala företagsobligationer med god kreditvärdighet och kort löptid var negativ under månaden. Detta förklaras av att den underliggande räntenivån steg med 0,60 procentenheter till 4,07 procent, samtidigt som kreditspreadarna ökade.

Bredare kreditspreadar drevs av en ökad makroekonomisk osäkerhet till följd av stigande energipriser, vilket i sin tur påverkades av konflikten i Mellanöstern.

“Trots uppgången förblir spreadnivåerna relativt tighta i ett historiskt perspektiv, men nedsiderisken har blivit mer påtaglig en utdragen energichock riskerar att pressa lönsamheten i utsatta sektorer och höja refinansieringskostnader", skriver förvaltarna.

Europeiska krediter uppvisade en sämre utveckling jämfört med amerikanska, påverkat av en svagare makrobild i Europa och förväntningar om en stramare centralbankspolitik från Europeiska centralbanken.

Under månaden rebalanserades portföljen för att anpassas till modellportföljen. Vid månadsskiftet uppgick fondens duration till 1,76 år och portföljräntan var 4,26 procent i lokal valuta. Valutasäkrad till svensk krona låg portföljräntan på 3,07 procent.

De tre största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Raiffeisen Bank, DNB Bank och Hyundai Capital Services med portföljvikter om 1,61, 1,41 respektive 1,40 procent.

Gällande sektorfördelning utgjorde bank och finans den största delen med 33,2 procent, följt av sällanköpsvaror med 9,0 procent och subordinerat kapital med 8,9 procent.

Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund R (HSEK), %mars, 2026
Fond MM, förändring i procent-0,89
Index MM, förändring i procent-0,85
Fond i år, förändring i procent-0,41
Index i år, förändring i procent-0,32
Börsvärldens nyhetsbrev