Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 1,5 procent i juni - investerar i Ametek, Lifco och Siemens

Fonden Kavaljer Investmentbolagsfond steg 1,5 procent i juni. Sedan årsskiftet har fonden minskat 4,1 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Peter Lindvall, Håkan Telander, Jesper von Koch och Jakob Wahlberg.

Inledningsvis skriver förvaltarna att månaden präglades av stora rörelser mellan börsens olika segment. De mindre bolagen backade medan de stora bolagen gick uppåt.

Samtidigt noteras tydliga bubbeltendenser kring renodlade AI-satsningar, där investerare betalar höga multiplar för bolag med koppling till temat.

"De strukturella vinnarna på Al-utvecklingen är sällan de renodlade Al-bolag som just nu tar rubrikerna, utan snarare väletablerade och lönsamma verksamheter vars roll blir tydligare först när entusiasmen kring de mest spekulativa satsningarna lagt sig", skriver förvaltarna.

De innehav som gynnade fondens avkastning mest under månaden var Markel, Berkshire Hathaway och Fairfax Financial Holdings.

I den andra vågskålen återfanns Microsoft, Vitec och Latour som tyngde utvecklingen.

Gällande portföljaktiviteten tog fonden in Ametek, Lifco och Siemens som nya innehav. Dessutom ökades exponeringen mot Alphabet, Danaher, Microsoft och Prosus. Samtidigt avyttrades hela innehavet i Byggmästaren AJ Ahlström, och innehaven i bland annat Beijer Alma, HBM Healthcare och Linc minskades.

Förvaltarna ser positivt på hälsovårdssektorn framöver, och bedömer att sektorn kan bli en vinnare när AI integreras i forskning och läkemedelsutveckling. De ser även goda förutsättningar för bolag som bygger den fysiska infrastrukturen kring teknikskiftet.

Geografiskt låg den största exponeringen mot Sverige med 43 procent av kapitalet, följt av Nordamerika på 34 procent och Europa exklusive Sverige med 20 procent.

Fondens tre största innehav var Latour, Investor och Industrivärden med portföljvikter om 5,9, 5,7 respektive 5,4 procent.

Kavaljer Investmentbolagsfond, %	juni, 2026
Fond MM, förändring i procent	1,5
Fond i år, förändring i procent	-4,1

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 1,5 procent i juni - investerar i Ametek, Lifco och Siemens

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 1,5 procent i juni - investerar i Ametek, Lifco och Siemens

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Citi sänker Micron till 1 150 dollar – behåller köp

Källa: Volkswagen planerar ny USA-strategi med pickup - Reuters

Den amerikanska sysselsättningen sjönk mer än väntat i juli

Banker ser AI-genombrott för Atlassian efter stark rapport - rusar i förhandeln

Norge vill halvera tiden för utbyggnad av elnät

Samtycke till nyhetsbrev