Simplicity Global Tema minskade 3,7 procent i juli - HVAC- och vattenbolag rekylerade ner

Fonden Simplicity Global Tema minskade 3,7 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,3 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Ulf Ingemarson och Johanna Ingemarson.

Under juli präglades marknaden av geopolitisk oro och ökad osäkerhet kring utvecklingen inom AI-sektorn. Avtalet mellan USA och Iran fick upprepade bakslag efter attacker från båda parter.

Hormuzsundet stängdes återigen, vilket bidrog till att oljepriset steg till över 100 dollar innan det avslutade månaden på 90 dollar. Mot slutet av månaden väcktes nytt hopp sedan Oman föreslagit en regional mekanism där Iran och Oman kontrollerar separata leder i sundet.

Efter en längre period av stark utveckling för AI-relaterade aktier ökade oron i tekniksektorn. Alphabet redovisade sitt första negativa kvartalsvisa kassaflöde som börsbolag och aviserade investeringar på 205 miljarder dollar, huvudsakligen inom AI-infrastruktur. Därefter föll ett index över de sju största teknikbolagen med 4,8 procent, den svagaste handelsdagen sedan tullchocken i april 2025.

Även Meta höjde sin investeringsbudget, samtidigt som Nasdaq-100 föll 10 procent från toppen i juni. Utvecklingen förstärktes av en nedgång i halvledarsektorn efter uppgifter om ett kinesiskt genombrott inom chiptillverkning. I Sydkorea utlöste KOSPI automatiska handelsstopp två dagar i rad när Samsung och SK Hynix föll omkring 14 procent vardera.

Vid Federal Reserves räntemöte den 29 juli lämnades styrräntan oförändrad, samtidigt som tre ledamöter röstade för en höjning.

Marknadens förväntningar på framtida räntehöjningar ökade främst för längre löptider och den 30-åriga amerikanska statsobligationsräntan steg till 5,23 procent, den högsta nivån på 19 år. Även ECB lämnade styrräntorna oförändrade.

Samtidigt utvecklades de nordiska börserna starkare än den amerikanska tekniksektorn. Konsumentvaror, råvaror, försäkring och banker hörde till de starkaste sektorerna. Storbankerna redovisade ett avbrott i två års fallande räntenetton och SEB:s rapport mottogs positivt av marknaden.

Volvo överträffade prognoserna och höjde sina marknadsutsikter för lastbilar i Europa och Kina, medan EQT steg efter ett starkt förvaltat kapital. Under juli noterade Atlas Copco, Volvo, Traton, storbankerna, Investor och Industrivärden nya högstanivåer.

"HVAC- och vattenbolag rekylerade ner efter förra månadens rusning, samtidigt som högre långräntor tyngde. First Solar och Nextpower tappade på fortsatt oro för amerikansk solenergipolitik", skriver förvaltarna.

Positiva bidrag kom under månaden från Microsoft, Mastercard, Automatic Data Processing, Orion, Inwido och Nemetschek.

Under månaden tog man hem vinst i Frontdoor vilket gav utrymme till att öka vikten i Geberit.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Nvidia, Microsoft och Orion med vikter om 4,1, 4,1 respektive 3,7 procent.

Simplicity Global Tema, %	juli, 2026
Fond MM, förändring i procent	-3,7
Fond i år, förändring i procent	5,3

Simplicity Global Tema minskade 3,7 procent i juli - HVAC- och vattenbolag rekylerade ner

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Simplicity Global Tema minskade 3,7 procent i juli - HVAC- och vattenbolag rekylerade ner

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Stark orderingång – men marknaden har blivit betydligt mer selektiv

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Amerikanska lediga jobb uppgick till 7,359 miljoner i juni

Fords USA-försäljning minskade med 10 procent i juli

Inköpschefsindex för industrin i Kanada ökade i juli

Tillverkare av optiska komponenter stiger på uppgifter om importförbud i USA - Sivers dras med upp

Inför Spacex-rapport: Optionsmarknaden prisar in kursrörelse på 15 procent

Samtycke till nyhetsbrev