Finserve Global Defence & Security Fund ökade 2,37 procent i augusti - orderingång och vinstestimat fortsätter förbättras

Fonden Finserve Global Defence & Security Fund steg 2,37 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 6,72 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Joakim Agerback.

Inledningsvis uppger Agerback att cybersäkerhet utvecklades starkast under månaden, medan amerikanska försvarsbolag utvecklades svagast. Trots hög volatilitet och svagare kursutveckling i delar av sektorn fortsätter orderingång, marginaler och vinstestimat att förbättras, vilket har bidragit till lägre framåtblickande värderingar.

Vidare konstaterar förvaltaren att volatiliteten bland annat drivs av sektorrotation, utvecklingen i pågående konflikter och förändrade värderingar.

Samtidigt bedöms försvarssektorns långsiktiga tillväxt främst styras av behovet av ökad försvarsförmåga och möjligheterna att finansiera denna, snarare än av utvecklingen på den breda aktiemarknaden.

I Ukraina presenterades under augusti nya förslag i förhandlingarna, men stora motsättningar med Ryssland kvarstår.

Förvaltaren bedömer att även en eventuell vapenvila skulle kräva betydande investeringar i europeisk försvarsförmåga, säkerhetsgarantier och ett fortsatt starkt ukrainskt försvar. Förhandlingar kan därför skapa kortsiktiga kursrörelser i försvarsaktier utan att förändra det långsiktiga upprustningsbehovet.

Även konflikten kring Iran förvärrades under månaden med nya direkta angrepp mellan USA och Iran. Enligt Agerback understryker utvecklingen behovet av att Europa tar ett större ansvar för sin egen säkerhet när amerikanska resurser samtidigt behövs i Mellanöstern.

Avslutningsvis ser förvaltaren en ökad brist på försvarsmateriel i Europa, Nordamerika och delar av Asien. Särskilt lyfts bristen på Patriot-interceptorer i Ukraina fram som ett exempel på behovet av större produktionskapacitet och tillgång till ammunition för att befintliga försvarssystem ska kunna ge ett uthålligt skydd.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Rolls Royce, ST Engineering och Howmet Aerospace med vikter om 4,28, 3,94 respektive 3,53 procent.

Finserve Global Defence & Security Fund, %	augusti, 2026
Fond MM, förändring i procent	2,37
Fond i år, förändring i procent	6,72

Finserve Global Defence & Security Fund ökade 2,37 procent i augusti - orderingång och vinstestimat fortsätter förbättras

Morrow Bank bubblar – finns det mer att hämta i Japan?

Stendörren vill fördubblas på fem år

Publicera din analys på Börsvärlden

Morrow Bank bubblar – finns det mer att hämta i Japan?

Stendörren vill fördubblas på fem år

Publicera din analys på Börsvärlden

Finserve Global Defence & Security Fund ökade 2,37 procent i augusti - orderingång och vinstestimat fortsätter förbättras

Morrow Bank bubblar – finns det mer att hämta i Japan?

Stendörren vill fördubblas på fem år

Publicera din analys på Börsvärlden

Morrow Bank bubblar – finns det mer att hämta i Japan?

Stendörren vill fördubblas på fem år

Publicera din analys på Börsvärlden

Federal Reserve - medianprognoserna för styrräntan höjs tydligt jämfört med junibedömningen - Tabell

ByteDance-enhet tar in 290 miljoner dollar efter avknoppning

Costco utökar Uber Eats-leveranser till 47 delstater

Cohere och Aleph Alpha tecknar definitivt fusionsavtal

Amerikanska råoljelager (DOE) sjönk mindre än väntat under förra veckan

Samtycke till nyhetsbrev