Bildkälla: Stockfoto

Getinge handlas till rabatt - Pareto upprepar köp

Medicinteknikbolaget Getinge får i dag sänkt riktkurs av Pareto till 300 kronor från 365 kronor. Rekommendationen köp upprepas.

Pareto konstaterar i sin analys att Getinge är ett kvalitetsbolag som i dag handlas till en värdering som ligger på femårslägsta. Getinges rabatt är 40 procent mot genomsnittsmultipel för EV/EVIT över fem år.

"Under de senaste fem åren har Getinge förändrats genom att förbättra sin interna flexibilitet, tillverkningseffektivitet och övergripande kostnadseffektivitet samt genom att slimma sin leveranskedja", skriver Pareto.

Pareto lyfter också fram att allt sattes under prov under pandemin då bolaget till exempel ökade produktionen av avancerade respiratorer från 10 000-12 000 till 26 000 och sedan tillbaka till 10 000 uppenbarligen utan några större svårigheter. Man lyckades också upprätthålla bruttomarginalerna inom Surgical Workflows trots betydligt lägre volymer.

Analyshuset noterar att det fortfarande finns ett par motvindar (bland annat hårt pressade sjukhus) på kort sikt, men bedömningen är att den allmänna miljön kommer att förbättras. Enligt Pareto förtjänar Getinge att värderas åtminstone till sitt historiska femårsgenomsnitt.

I skrivande stund handlas Getinge till 183,75 kronor, upp 1 procent i dag.
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER