Handelsbanken upprepar köp på Nobia efter Q3 och ser stärkt lönsamhet
Efter att köksbolaget Nobia lämnat rapport gör Handelsbanken mindre estimatjusteringar. Rådet köp upprepas med riktkursen oförändrad på 5,50 kronor.
ANNONS
Handelsbanken anser att Nobias flytt av sin produktion till Jönköping utvecklas enligt plan och lyfter att det justerade rörelseresultatet, marginalen och kassaflödet förbättrades mot både tredje kvartalet 2024 och andra kvartalet 2025, även om den organiska tillväxten var minus tre procent med fortsatt tydlig skillnad mellan Norden och Storbritannien.
"Vi prognostiserar en oförändrad organisk försäljning under det fjärde kvartalet (valutaeffekt på -5 procent), men förväntar oss att lönsamheten stärks både i Norden och Storbritannien framöver. Då kassaflödet är på väg att bli positivt är risken för en nyemission inte omedelbar trots den höga skuldsättningen. Baserat på våra vinstprognoser för 2026-27 uppgår P/E-talet till 11,7x respektive 7,3x", skriver banken.
