Jefferies sänker riktkursen för Camurus, men ser uppsida från CAM2056
Jefferies sänker riktkursen för det forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus till 730 kronor (780), men upprepar köp. Det framgår av en analys.
ANNONS
I analysen skriver Jefferies att 35 procent av värderingen bygger på Brixadi och Buvidal, medan huvuddelen utgörs av CAM2029 inom GEP-NET, akromegali och sällsynta leversjukdomar. En mindre genomlyst del är CAM2056, en månadsdepå av semaglutid, som i dag inte ingår i analyshusets sum-of-the-parts-värdering.
Jefferies bedömer att en ytterligare validering av CAM2056 skulle kunna addera omkring 100 kronor per aktie, motsvarande cirka 15 procents uppsida mot riktkursen. Det scenariot baseras på vad de beskriver som potentiellt konservativa antaganden om toppförsäljning på 1,8 miljarder dollar och en sannolikhet på 20 procent.
