Pareto höjer riktkursen för Boliden inför Q4-rapporten
Pareto höjer riktkursen för gruvbolaget Boliden till 490 kronor från 445 och upprepar rekommendationen behåll.
ANNONS
Analyshuset skriver att man i fjärde kvartalet förväntar sig ett ebit exklusive PIR på 3 740 miljoner kronor, motsvarande en sekventiell förbättring, främst på grund av råvarupriser, volymer och valutakurser, eftersom engångseffekter nettoutjämnas.
"Resultatutvecklingen fram till 2026–2027 stöds av integrationer, högre kvaliteter och produktionsökningar, men investeringsprognosen på 4,4 procent över konsensus innebär en nedgång på 14 procent i estimerat fritt kassaflöde, med ytterligare justeringar på kort sikt om ytterligare projekt godkänns. Dessutom handlas Boliden med en premie på 27 procent jämfört med sitt 5-åriga genomsnittliga NTM ev/ebitda och har överträffat vad metall- och valutamarknaderna skulle antyda, vilket innebär en svagare kortsiktig risk/avkastning", heter det.
