Redeye presenterade under gårdagen analyshusets top picks inför 2026 vid ett event. Urvalet är indelat i två kategorier: Life Science och Technology.
ANNONS
Inom Life Science lyfter Redeye fram Bonesupport, Xvivo Perfusion och Genovis som sina främsta aktieval inom sektorn.
För medicinteknikbolaget Bonesupport ser Redeye flera potentiella triggers, i form av kommande kvartalsrapporter, SOLARIO-studien, kommande kapitalmarknadsdagen och ett beslut från den amerikanska läkemedelsmyndigheten FDA. Därtill ser analyshuset potential för ett återköpsprogram. Den höga blankningen tros främst vara sentimentsdriven.
För Xvivo Perfusion lyfter Redeye fram lätta jämförelsetal under 2026 samt en blankning som även här beskrivs som sentimentsdriven. Analyshuset räknar med en omsättningstillväxt på 21, 28 respektive 27 procent under åren 2026, 2027 och 2028. Samtidigt väntas rörelsemarginalen stiga till 30 procent 2028.
För bioteknikbolaget Genovis pekar Redeye på att aktien handlas nära femårslägsta, samtidigt som kärnverksamheten visar en positiv utveckling. Analyshuset bedömer att den nuvarande värderingen enbart reflekterar kärnverksamheten, medan licensiering av enzymer beskrivs som en tillväxtoption. Redeye räknar med att omsättningen växer med en årlig tillväxttakt på cirka 26 procent mellan 2025 och 2027, baserat på estimat som beskrivs som "icke-aggressiva". Samtidigt väntas ebitda-marginalen stiga till över 30 procent 2026, drivet av operationell hävstång samt bruttomarginaler i intervallet 85 till 90 procent.
Inom Technology pekar analyshuset ut Smart Eye, Xplora Technologies och Addnode som sina främsta toppval.
Teknikbolaget Smart Eye lyfts fram som ett regulatoriskt drivet tillväxtcase, där kommande krav på förarövervakningssystem väntas driva kraftigt ökade volymer från och med 2026. Redeye estimerar att bolaget har vunnit en marknadsandel på minst 55 procent inom Europa, USA, Korea och Japan, samt över 40 procent på global nivå. Balansräkningsrisken beskrivs som eliminerad efter emissionen om 300 miljoner kronor, något som Redeye bedömer att marknaden ännu inte fullt ut har prisat in. Aktien handlas till 7,0 gånger Redeyes estimerade ebitda minus capex för 2027.
Redeye bedömer att marknaden underskattar potentialen för bruttomarginalexpansion i Xplora Technologies i samband med Doros lansering av abonnemang. Enligt analyshuset indikerar konsensus en inkrementell marginal på 57 procent av den totala försäljningstillväxten, medan Redeye i stället räknar med omkring 63 procent, givet marginaler på cirka 80 procent för abonnemangsintäkterna.
I Addnode ser Redeye en uppsida på cirka 30 procent till basscenariot med attraktiv risk/reward. På analyshusets estimat värderas bolaget till 14,6 gånger ebita för 2026, vilket är i den nedre delen av det historiska värderingsintervallet.
I fjol lyfte Redeye fram Hansa Biopharma, Devyser, Xvivo, Paxman, Carasent, Hexatronic och OEM som sina top picks.
