Afry får sänkt riktkurs av Pareto, tyngs av svaga slutmarknader
Pareto sänker riktkursen för teknikkonsulten Afry till 130 kronor från 145 kronor och upprepar behåll. Det framgår av en analys inför kvartalsrapporten.
ANNONS
Analyshuset räknar med att omsättningen sjunker 5,5 procent i första kvartalet och att den justerade ebita-marginalen landar på 7,9 procent. Prognoserna sänks utifrån fortsatt svaga slutmarknader inom industri och fastigheter samt osäkerhet kring större projektstarter i Europa.
Pareto bedömer att effekterna av strukturåtgärder begränsas av den svaga marknaden, samtidigt som personalneddragningar fortsätter.
Aktien värderas till 9,5x och 7,1x justerad ebita för 2026 respektive 2027, vilket innebär rabatt mot både nordiska konkurrenter generellt men specifikt mot Sweco. Aktien handlas även med omkring 20 procents rabatt mot sin genomsnittliga 5-årsvärdering, men enligt analyshuset saknas tydliga kortsiktiga triggers.
