DNB Carnegie höjer riktkursen på Avarda Bank, ser fortsatt stark vinsttillväxt
DNB Carnegie upprepar sin köprekommendation för Avarda och höjer riktkursen till 218 kronor från tidigare 212 kronor.
ANNONS
Analyshuset pekar på fortsatt stark tillväxt, med ett resultat före skatt som ökade med 30 procent i första kvartalet och en justerad avkastning på eget kapital på 23 procent. Tillväxten drivs av stark efterfrågan på utlåning, stabila marginaler och god kostnadseffektivitet.
Den nya segmentstrukturen, där kreditkort och e-handelslösningar slagits samman, lyfts fram som ett viktigt steg i bolagets strategi att utvecklas mot ett paneuropeiskt betal- och kreditbolag. Samtidigt bedömer DNB Carnegie att en avyttring eller särnotering av konsumentlånedelen på sikt kan öka attraktionskraften.
Estimaten för 2026-2028 hålls i stort sett oförändrade, där negativa valutaeffekter motverkar den operativa utvecklingen.
Aktien handlas kring P/E 11, räknat på 2027 års prognos, vilket innebär en premie mot närmaste jämförelsebolag, något analyshuset anser motiverat.
DNB Carnegie ser fortsatt god vinsttillväxt och upprepar att aktien är ett av deras toppval inom svensk konsumentfinansiering.
Avarda sjunker idag 3,2 procent till 178,40 kronor.
