SHB upprepar köp för Camurus - ser Lilly-besked som validering
Handelsbanken upprepar rekommendationen köp för Camurus efter att Eli Lilly utökat samarbetet och inkluderat amylinkandidaten eloralintid i FluidCrystal-plattformen.
ANNONS
"Ett av huvudskälen till att vi höjde Camurus till Köp i maj var förväntningen att Eli Lilly skulle utnyttja sin option att tillämpa Camurus FluidCrystal-teknologi på eloralintid (dess amylinanalog), vilket potentiellt möjliggör månatlig dosering. Således ser vi positivt på beskedet att Eli Lilly nu bekräftat detta", skriver banken.
Banken ser beskedet som en viktig validering av teknologin och bedömer att marknadens kursreaktion på 5 procent underskattar det strategiska värdet. Enligt bankens analys kan det bredare Lilly-samarbetet ensamt motsvara 68 procent av Camurus nuvarande börsvärde genom framtida milstolpsbetalningar och royaltyintäkter.
