Pareto upprepar köp för Mips – riktkursen kvar på 450 kronor
Pareto Securities upprepar rekommendationen köp för hjälmsäkerhetsbolaget Mips med riktkursen 450 kronor.
ANNONS
Analyshuset väntar sig ett starkt andra kvartal där den organiska tillväxten accelererar till 33 procent. Samtidigt väntas Koroyd-förvärvet bidra med 29 procentenheter till tillväxten, medan valutamotvinden avtar. Det bedöms lyfta den justerade ebit-tillväxten till 72 procent jämfört med motsvarande period i fjol.
Även efter kvartalet ser Pareto goda tillväxtutsikter, med stöd från lägre lagernivåer hos återförsäljare, lanseringen av BRIM och en återhämtning inom motorcykelsegmentet. Analyshuset räknar med omkring 30 procents organisk tillväxt och en justerad ebit-marginal på 43,7 procent under nästa år. Enligt Pareto speglas inte den förbättrade tillväxtprofilen fullt ut i värderingen, vilket motiverar den positiva rekommendationen.
