Nordea: Elekta på väg mot en vinståterhämtning - upprepar köp
Nordea upprepar sin köprekommendation för medicinteknikbolaget Elekta men sänker riktkursen till 63 kronor (65) efter ett byte av analytiker och en uppdatering av bankens underliggande antaganden.
ANNONS
Banken bedömer att Elekta går in i en resultatåterhämtning, med stöd av förbättrad utveckling i Kina och USA, fortsatt tillväxt i Europa och en strukturellt lägre kostnadsbas. Nordea räknar med 4 procents organisk tillväxt och en justerad rörelsemarginal på 13,2 procent för räkenskapsåret 2026/2027.
"Rapporten för första kvartalet den 27 augusti kommer att ge en tidig indikation, men det förväntade resultatet för första kvartalet utgör endast 13 procent av det förväntade justerade rörelseresultatet för 2026/27. Andra kvartalet och andra halvåret kommer att bli viktigare i takt med att antalet Evo-installationer ökar, de kinesiska orderna omvandlas till försäljning och den operativa hävstångseffekten växer", skriver banken.
Med en förväntad justerad ev/ebit-multipel på 10 för 2026/2027 bedöms förhållandet mellan risk och avkastningspotential vara attraktivt i Elekta, enligt Nordea.
