Bakgrund och motiv
Bluelake Mineral avser återstarta gruvverksamhet i sitt koppar- och gruvprojekt Joma (i Norge) och Stekenjokk-Levi (i Sverige). Bägge dessa mineraliseringar har tidigare varit i drift och bolaget bedömer att det finns kvarvarande mineraltillgångar för ca 20 års brytning. Bolaget pekar på flera fördelar:
- Kännedom om geologi och drift från tidigare verksamhet.
- Möjligheter till miljömässigt hållbar drift genom att deponera avgångsmassa under jord, samt att använda modern teknik, automatisering och vattenrening.
- Stöttning från lokala och regionala intressenter.
- Gynnsamt marknadsläge för koppar och zink, där efterfrågan drivs av elektrifiering, förnybar energi och infrastrukturutbyggnad.
- En politisk ram som främjar europeisk tillgång på kritiska råmaterial, bland annat genom EU:s lagstiftning kring råvaror (CRM Act).
Bolaget uppskattar att kapitalbehovet under de kommande två åren är ca 90 MSEK, för att fullfölja projektets kritiska steg: miljötillstånd, driftskoncession och en preliminär genomförbarhetsstudie (PFS).
Villkor för emissionen
- Teckningskurs: 1,55 SEK per aktie.
- Utspädning: utspädning vid full teckning uppgår till ca 26,7 %.
- Vid full teckning i företrädesemissionen kommer antalet aktier öka från 108 827 721 till 148 401 437 aktier.
- Emissionen är fullt säkerställd genom via teckningsförbindelser och garantiåtaganden, omfattande totalt ca 61,3 MSEK. Av dessa är ca 20,2 MSEK säkrade genom teckningsförbindelser, medan resterande ca 41,1 MSEK täcks av topp- och bottengarantier.
- En övertilldelningsoption om upp till ca 15,3 MSEK kan utnyttjas om emissionen övertecknas, vilket skulle kunna innebära en ytterligare utspädning på ca 6,2 %.
- Aktieägare i vissa jurisdiktioner (bl.a. USA, Kanada, Australien m.fl.) omfattas inte och kan varken få teckningsrätter eller teckna aktier.
Riskfaktorer
Bolaget lyfter fram ett flertal risker som potentiella investerare behöver beakta:
- Prospektering och exploatering är i sin natur osäkert.
- Metallpriser (koppar, zink, nickel) är volatila och påverkas av globala marknadsfaktorer som valutor, konjunktur och tillgång/efterfrågan.
- Risk för att mineraltillgångar eller processutbyten inte motsvarar prognoser.
- Tekniska risker i gruvdrift: maskinhaverier, bergmekaniska problem, transportstörningar etc.
- Miljö- och myndighetsrisker: hårdare lagar, längre handläggningstider, krav på åtgärder eller uteblivet tillstånd.
- Osäkra garantier: teckningsförbindelser och garantiåtaganden är inte säkerställda via bankgarantier eller pant, vilket innebär en risk att vissa åtaganden inte fullföljs.
- Bolaget är även beroende av att kunna rekrytera och behålla nyckelpersoner med rätt kompetens.
Tidplan
Viktiga datum i emissionen:
- 25 september 2025 – avstämningsdag; aktieägare som registrerats vid denna dag får teckningsrätter.
- 29 september – 8 oktober 2025 – handel i teckningsrätter.
- 29 september – 13 oktober 2025 – teckningsperiod.
- Ca vecka 45, 2025 –de nya aktierna förväntas upptas till handel beroende på tidsåtgång vid registrering hos Bolagsverket.
Informationsdokument
Anmälningssedel för teckning utan företräde
Anmälningssedel för teckning med företräde
Teaser
Hemsida
