Bakgrund och motiv
Bluelake Mineral avser återstarta gruvverksamhet i sitt koppar- och gruvprojekt Joma (i Norge) och Stekenjokk-Levi (i Sverige). Bägge dessa mineraliseringar har tidigare varit i drift och bolaget bedömer att det finns kvarvarande mineraltillgångar för ca 20 års brytning. Bolaget pekar på flera fördelar:
- Kännedom om geologi och drift från tidigare verksamhet.
- Möjligheter till miljömässigt hållbar drift genom att deponera avgångsmassa under jord, samt att använda modern teknik, automatisering och vattenrening.
- Stöttning från lokala och regionala intressenter.
- Gynnsamt marknadsläge för koppar och zink, där efterfrågan drivs av elektrifiering, förnybar energi och infrastrukturutbyggnad.
- En politisk ram som främjar europeisk tillgång på kritiska råmaterial, bland annat genom EU:s lagstiftning kring råvaror (CRM Act).
Bolaget uppskattar att kapitalbehovet under de kommande två åren är ca 90 MSEK, för att fullfölja projektets kritiska steg: miljötillstånd, driftskoncession och en preliminär genomförbarhetsstudie (PFS).
Villkor för emissionen
- Teckningskurs: 1,55 SEK per aktie.
- Utspädning: utspädning vid full teckning uppgår till ca 26,7 %.
- Vid full teckning i företrädesemissionen kommer antalet aktier öka från 108 827 721 till 148 401 437 aktier.
- Emissionen är fullt säkerställd genom teckningsförbindelser och garantiåtaganden, omfattande totalt ca 61,3 MSEK. Av dessa är ca 20,2 MSEK säkrade genom teckningsförbindelser, medan resterande ca 41,1 MSEK täcks av topp- och bottengarantier.
- En övertilldelningsoption om upp till ca 15,3 MSEK kan utnyttjas om emissionen övertecknas, vilket skulle kunna innebära en ytterligare utspädning på ca 6,2 %.
- Aktieägare i vissa jurisdiktioner (bl.a. USA, Kanada, Australien m.fl.) omfattas inte och kan varken få teckningsrätter eller teckna aktier.
Riskfaktorer
Bolaget lyfter fram ett flertal risker som potentiella investerare behöver beakta:
- Prospektering och exploatering är i sin natur osäkert.
- Metallpriser (koppar, zink, nickel) är volatila och påverkas av globala marknadsfaktorer som valutor, konjunktur och tillgång/efterfrågan.
- Risk för att mineraltillgångar eller processutbyten inte motsvarar prognoser.
- Tekniska risker i gruvdrift: maskinhaverier, bergmekaniska problem, transportstörningar etc.
- Miljö- och myndighetsrisker: hårdare lagar, längre handläggningstider, krav på åtgärder eller uteblivet tillstånd.
- Osäkra garantier: teckningsförbindelser och garantiåtaganden är inte säkerställda via bankgarantier eller pant, vilket innebär en risk att vissa åtaganden inte fullföljs.
- Bolaget är även beroende av att kunna rekrytera och behålla nyckelpersoner med rätt kompetens.
Tidplan
Viktiga datum i emissionen:
- 25 september 2025 – avstämningsdag; aktieägare som registrerats vid denna dag får teckningsrätter.
- 29 september – 8 oktober 2025 – handel i teckningsrätter.
- 29 september – 13 oktober 2025 – teckningsperiod.
- Ca vecka 45, 2025 – de nya aktierna förväntas upptas till handel beroende på tidsåtgång vid registrering hos Bolagsverket.
Informationsdokument
Anmälningssedel för teckning utan företräde
Anmälningssedel för teckning med företräde
Teaser
Hemsida
