Bildkälla: Stockfoto

Aktie-Ansvar Europa ökade 1,1 procent i mars - turbulens i banksektorn

Fonden Aktie-Ansvar Europa steg 1,1 procent i mars, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 1,4 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 10,4 procent och är därmed bättre än index som har ökat 9,5 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Lars-Erik Lundgren och Eric Karlsson.

"Mars präglades av bankoron som startade i USA och spred sig till Europa. Av flera orsaker, i vissa fall ren misskötsel, drabbades en del mindre och mellanstora amerikanska banker av en uttagsvåg som i vissa fall inte gick att stoppa. Silicon Valley Bank fick under en enda dag uttag på 42 miljarder dollar vilket givetvis inte var hanterbart", inleder förvaltarna.

Krisen spred sig sedan till Credit Suisse som i en räddningsaktion köptes av konkurrenten UBS. Bankoron dämpade riskviljan, samtidigt tror många bedömare att centralbankerna kommer att gå lugnare fram fortsättningsvis.

Vad gäller fondens utveckling var de främsta bidragsgivarna Telenet, STMicroelectronics samt Novartis. I den negativa vågskålen fanns istället innehaven i Grifols, ING Groep och BNP Paribas.

“Aktie-Ansvar Europa steg 1,1 procent samtidigt som vårt jämförelseindex steg 1,4 procent. Avvikelsen var marginell men kan om något hänföras till hälsovårdssektorn. Framför allt tyngde vårt innehav i Grifols men skillnaden berodde snarare på att våra innehav inte hängde med index än att de föll. Även våra bankinnehav tyngde utvecklingen då oron var stor efter Credit Suisse debaclet. Vi äger för övrigt inga investmentbanker alls”, förklarar förvaltarna.

Vidare skriver man att Telenets starka utveckling berodde på att huvudägaren Liberty Global, lagt ett bud på bolaget. Budet kom med en premie på över 50 procent. Förvaltarna skriver att de har för avsikt att sälja aktien då man inte ser någon möjlighet för ett konkurrerande bud.

De största köpen gjordes i Grifols, ING Groep och Befesa.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var ST Microelectronics, Telenet och BNP Paribas med portföljvikter om 3,87, 3,82 respektive 3,51 procent.

Aktie-Ansvar Europa, %mars, 2023
Fond MM, förändring i procent1,1
Index MM, förändring i procent1,4
Fond i år, förändring i procent10,4
Index i år, förändring i procent9,5
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER