Under månaden har den extra löpande ränta som kreditexponeringen ger och rörelser i kreditspreadarna bidragit positivt till avkastningen. Obligationer utgivna av fastighetsbolag samt exponering mot asiatisk high yield har också bidragit till utvecklingen.
Under månaden låg fondens ränteduration på 0,8, vilket man kan jämföra med nivån på 0,2 för ett år sedan. Fondens kreditduration låg på 3,7 år, vilket är betydligt högre än ett år tidigare då den låg på 2,1.
"När det gäller positioneringen för riktningen på underliggande räntor är avsikten att om bra tillfälle ges förlänga räntedurationen som fortfarande är kort. Med rådande räntenivåer, trots senaste tidens räntenedgång, är riskkompensationen bättre även i detta avseende jämfört med för ett år sedan och därför kan det vara motiverat att ha en längre ränteduration", skriver förvaltaren.
Fonden har kvar en mindre exponering mot implicit aktievolatilitet som skydd mot en mer omfattande marknadsturbulens vilket kostade några punkter under månaden.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var svenska statsobligationer, Humlegården och Millicom med portföljvikter om 10,46, 4,06 respektive 4,06 procent.
| Aktie-Ansvar Räntestrategi, % | januari, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,5 |
| Fond ett år, förändring i procent | -1,3 |
Aktuellt
SENASTE
