Inflationsindikatorer pekar på att förra årets inflationsperiod nu är över. Det uppges i sin tur tala för att obligationer, framförallt statsobligationer, kommer att prestera bättre än aktier framöver.
Du Rietz menar därför att fonden kommer att ha en relativt låg aktierisk framöver. Aktieportföljen består av cirka 40 procent defensiva högutdelande kvalitetsaktier. Resterande del består av värdeaktier i både mogna marknader och i tillväxtmarknader.
Gällande fondens utveckling, skriver förvaltaren att fonden fick positiva bidrag från valuta. Utöver valutaeffekten, var det endast statsobligationer i tillväxtmarknader och globala högutdelande kvalitetsbolag som bidrog positivt till utvecklingen under månaden.
“Aktieportföljen gav totalt sett ett bidrag på minus 0,3 procentenheter. Långa statsobligationer bidrog också med minus 0,3 procentenheter. Asiatisk high yield bidrog minus 0,1 procent enheter. Bidraget från Yen/euro var minus 0,2 procentenhet. Taktisk allokering bidrog plus 1,0 procentenhet”, utvecklar förvaltaren.
Avslutningsvis skriver förvaltaren att rapportsäsongen i stort sett är klar och att rapporterna överlag varit bra, men inte tillräckligt bra. Vad som framförallt tynger aktiekurserna är bolagens framtidsutsikter.
Nettoexponeringen mot aktier varierande under månaden mellan 47 och 14 procent, vid utgången av månaden var exponeringen ungefär 40 procent.
| Aktie-Ansvar Saxxum Aktiv, % | oktober, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,2 |
| Index MM, förändring i procent | -0,1 |
| Fond i år, förändring i procent | -3,8 |
| Index i år, förändring i procent | 8,7 |
Aktuellt
SENASTE
