Analysguiden anser att avmattningen i den svenska byggmarknaden börjar märkas även hos Serneke då orderstocken jämfört med årsomsättningen har kommit ner. Samtidigt ser analyshuset potential till bättre lönsamhet. Det framgår av en betalanalys utförd av analysföretaget Jarl Securities på uppdrag av Aktiespararnas Analysguiden.
"Serneke inriktar sig också i en ökad utsträckning mot medelstora projekt inom intervallet 300 miljoner till 1 miljard kronor. Denna strategi bör ge bättre lönsamhet", skriver Jarl Securities.
Koncernens orderstock täckte 123 procent av bolagets årsomsättning per 30 juni 2018 jämfört med 180 procent för ett år sedan: "Så visst börjar avmattningen i den svenska byggmarknaden märkas även hos Serneke."
Lönsamheten är fortfarande låg och bör kunna förbättras ytterligare framöver, skriver analyshuset.
Givet Jarl Securities justerade resultatprognoser efter bolagets andra kvartalsrapport för 2018 får analysföretaget ett motiverat DCF-värde på 125 kronor i Serneke-aktien. Med dagens kurs ger det en potential på 37 procent upp till riktkursen, vilket motiverar ett fortsatt köpråd i aktien.
Länkar och källor:
Aktuellt
SENASTE
