Analyshusen är kluvna till värmeteknikbolaget Nibe efter Q1-rapporten. Nya riktkurser och rekommendationer spretar åt olika håll.
ANNONS
De mer positivt lagda, såsom Kepler Cheuvreux, väljer att upprepa köp och en riktkurs på 53 kronor.
Analyshuset skriver att Nibe är en “satsning på en återhämtning på marknaden under 2025”, samt en normaliserad tillväxt nästa år och framåt.
“Med en ev/ebit 2026 på 20x och p/e 27, räknat på 2026 års prognos, handlas aktien till höga multiplar, men i takt med att tillväxten återvänder och svängningarna i vinsterna minskar ser vi en uppsida i aktien”, skriver Kepler.
Desto mer negativ är tonen från Handelsbanken, som drar ner Nibe till sälj (behåll) med riktkursen 37 kronor. Den sänkta rekommendationen kommer efter att aktien haft en stark kursutveckling senaste tiden.
“Trots att aktien föll i samband med gårdagens Q1-rapport har aktien studsat upp cirka 30 procent sedan botten i april och handlas nu till ev/ebit 25x respektive 20x för 2025-26, vilket vi menar är svårt att försvara givet att Atlas Copco handlas till lägre multiplar”, skriver banken.
Också Pareto Securities väljer att sänka rekommendationen till behåll (köp), men höjer riktkursen till 45 kronor (40), på förväntningar om högre marginaler.
“Vi inväntar tydligare tecken på en återhämtning i Europa och en bättre synlighet på den amerikanska marknaden innan vi höjer våra estimat och vår riktkurs och för närvarande ser vi bättre alternativ i andra industribolag”, skriver Pareto.
