Förhandlingarna inleddes i augusti förra året. Den initiala planen var att Kretinskyj skulle ta över bolaget för 100 miljoner euro i kontanter, och att Atos därefter skulle överföra 1,9 miljarder euro i skulder från sin balansräkning till den nya entiteten. Men processen försvårades när Atos fick en ny ordförande som ville se över villkoren.
Källor till Reuters uppger att EPEI inte var "redo att ändra den ekonomiska balansen i affären".
De avslutade samtalen uppges inte ha någon finansiell påverkan på varken Atos eller EPEI.
Tech Foundations, vars verksamhet genererade 4,5 miljarder euro i intäkter förra året, erbjuder konsulttjänster inom infrastruktur.
Atos skriver också i uppdateringen att intäkterna och rörelsemarginalen för 2023 är i linje med guidning.
Atos har tappat 93 procent av sitt börsvärde under de senaste två åren.