Bolagen kommer bland annat att täcka områden inom säkerhet för bilar med hög grad av självkörning, smart förarassistansteknik och ett 360-graders säkerhetssystem för passagerare.
"Genom vårt nära samarbete kan både Geely och Autoliv öka sin innovationskapacitet och tekniska konkurrenskraft på fordonsmarknaden", säger Guowang Kang, vice vd för Geely Auto.
Autoliv och Geely har samarbetat sedan 2002 kring en rad andra tekniker. Det nya partnerskapet är inte exklusivt.