Vad gäller fondens negativa avkastning under månaden skriver förvaltaren att fondens aktieexponering var den huvudsakliga negativa bidragsgivaren, allra främst på grund av allokeringen mot bolag inom teknologi och konsumentvaror.
Under månaden gjordes flera förändringar i fondens portfölj, där fokus låg på att hantera riskerna med en eventuell recession. Framförallt gjordes detta genom reducerad aktieexponering, där övervikten mot USA bland annat stängdes. Däremot lyfter Pizem att man samtidigt inte heller har någon betydande undervikt i aktier, då årets fall på börsmarknaden medfört att värderingarna på flera håll minskat kraftigt.
Vid månadsskiftet hade fonden störst geografisk exponering mot USA (24 procent portföljvikt), Frankrike (17,31 procent) och Kina (11,90 procent).
Störst sektorexponering hade portföljen vid tidpunkten mot teknologi, industri och cykliska konsumentvaror med portföljvikter på 17,43, 17,21 respektive 17,09 procent.
| AXA WF Defensive Optimal Income F EUR, % | maj, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,94 |
| Fond i år, förändring i procent | -2,94 |
Aktuellt
SENASTE
