"Justerade marginaler och vinster förbättrades dock sekventiellt under det första kvartalet, vilket tyder på att lågpunkten ligger bakom Hanza. Bolaget sänkte sin helårsprognos och nu inför en återhämtning i volymerna mot slutet av året snarare än mot hösten som tidigare kommunicerats", skriver Carlsquare.
Hanza fick en historiskt stor order under kvartalet om 134 miljoner kronor med leveransstart i början av nästa år.
Carlsquare sänker helårsprognosen för organisk tillväxt till -4 (-1). Samtidigt sänks prognosen för försäljning under 2024-25 med tre procent och ebit-estimaten sänks för 17 procent 2024 och 5 procent 2025.
"Vi minskar vårt basscenario till 77 kronor (82) per aktie på grund av lägre estimat och andra modelljusteringar, inklusive högre antaganden om investeringar. Det motsvarar en EV/EBIT-multipel på 10,3x 2025E, något över medianen för noterade nordiska jämförbara bolag", skriver Carlquare.
Vid 9.30 på torsdagen handlades aktien i 58,80 kronor, ner en dryg halv procent från onsdagens stängningskurs.
Aktuellt
SENASTE
