Carnegie Asia minskade 6,71 procent i september - stor portföljaktivitet under månaden

Fonden Carnegie Asia minskade 6,71 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden minskat 13,61 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Gunnar Påhlson.

Inledningsvis skriver förvaltaren att Kinas ekonomi är i sitt svagaste läge sedan 1994. Det diskuteras dock olika åtgärder för att undvika en härdsmälta i fastighetssektorn.

"Givet hur Xi Jinping har agerat under sina tio år vid makten, verkar det osannolikt med ett stort stödpaket. Det skulle motverka de strukturella och ideologiska förändringar som han vill åstadkomma i det kinesiska samhället", skriver förvaltaren.

Till följd av den globala utvecklingen med recession i väst och en långsam återhämtning efter Covid-19 i Kina, har fonden intagit en mer defensiv hållning.

Fonden har minskat exponeringen mot exporttunga länder som Kina, Sydkorea och Taiwan. Ökning skedde i mer defensiva sektorer, såsom livsmedel och dagligvaror, medan investeringar i teknologi minskades.

Vidare är Indien en av de bättre marknaderna i år, tillsammans med Indonesien och Singapore. Både Indien och Indonesien har en stor, ung befolkning och en ekonomi som inte är lika exportberoende utan till stora delar drivs av inhemsk efterfrågan.

Fonden har under månaden avyttrat innehaven i Pacific Basin, Aluminium
Corp of China och Jiangxi Copper. Samtidigt minskade man i Alibaba och China Construction Bank. I Indien såldes Infosys samtidigt som man valde att öka i Hindustan Unilever, Tata
Consumer Products samt Maruti Suzuki. I Filippinerna sålde man innehavet i Ayala Land och köpte istället Universal Robina och Jollibee Foods. I Indonesien valde man att öka investeringen i Bank Mandiri och tog även in Pakuwon Jati i portföljen.

Största enskilda innehav var vid månadsskiftet TSMC, Samsung Electronics och AIA Group med portföljvikter om 5,8, 4,4 respektive 3,8 procent.

Störst sektorexponering var mot teknik och finans. Störst geografisk exponering hade fonden mot Indien på 17,7 procent, följt av Kina och Indonesien på 16,6 respektive 13,3 procent.

Carnegie Asia, %	september, 2022
Fond MM, förändring i procent	-6,71
Fond i år, förändring i procent	-13,61

Carnegie Asia minskade 6,71 procent i september - stor portföljaktivitet under månaden

AlzeCures företrädesemission övertecknad – tillförs totalt 58,5 MSEK

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

AlzeCures företrädesemission övertecknad – tillförs totalt 58,5 MSEK

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Asia minskade 6,71 procent i september - stor portföljaktivitet under månaden

AlzeCures företrädesemission övertecknad – tillförs totalt 58,5 MSEK

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

AlzeCures företrädesemission övertecknad – tillförs totalt 58,5 MSEK

Välkommen till sommarens nummer av Magazine Börsvärlden!

Publicera din analys på Börsvärlden

Amerikanska råoljelager (DOE) ökade oväntat under förra veckan

Fed väntas lämna räntan oförändrad - trots ökad press från Trump

Affärsvärlden: Securitas närmar sig 8 procent rörelsemarginal - men växer genom att krympa

Logitech ökar omsättning och resultat mer än väntat - skiftar produktion från Kina

Kinesiska rymdbolaget LandSpace siktar på börsnotering i Shanghai

Samtycke till nyhetsbrev