Carnegie Micro Cap minskade 11,94 procent i september - fonden håller sig borta från räntekänslighet

Fonden Carnegie Micro Cap minskade 11,94 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden minskat 38,46 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Viktor Henriksson.

Inledningsvis skriver förvaltaren att september var en svag börsmånad där framförallt de små bolagen backade. Anledningen tros vara en kombination av inflationen och de höga räntorna.

Enligt förvaltaren slår de högra räntorna hårdast mot tre typer av aktier. Fastighetsbolag som till sin natur är belånade ser tillgångarna minska i värde samtidigt som skuldbördan blir tyngre och tyngre. Högt värderade tillväxtbolag har svårt att leva upp till avkastningskrav när vinster ligger långt fram i tiden. Även bolag som säljer dyra sällanköpsvaror påverkas eftersom efterfrågan sjunker. Fonden äger inga bolag i ovannämnda kategorier.

Dock går små bolag ofta dåligt när börsen blir riktigt svag. Noterbart är dock att fondens innehav idag har en historiskt låg snittvärdering även om vinstförväntningarna dras ner ordentligt.

"Så vi tror att de små bolagen kommer tillbaka även denna gång, men vi tror också att högre räntor kommer att dröja sig kvar och gör bedömningen att studsen inte kommer att omfatta ovanstående tre kategorier", avslutar förvaltaren.

Portföljförändringar under månaden skedde i form av en ökning av innehavet i Bufab. Förvaltaren gör bedömningen att efterfrågan kommer att vara god och att värderingen numera är attraktiv.

Störst sektorexponering hade fonden vid månadsskiftet mot industri, konsumtion och teknik.

Största enskilda innehaven var vid månadsskiftet Nordisk Bergteknik, Nordic Waterproofing och New Wave Group med portföljvikter om 8,5, 8,0 respektive 8,0 procent.

Carnegie Micro Cap, %	september, 2022
Fond MM, förändring i procent	-11,94
Fond i år, förändring i procent	-38,46

Carnegie Micro Cap minskade 11,94 procent i september - fonden håller sig borta från räntekänslighet

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Micro Cap minskade 11,94 procent i september - fonden håller sig borta från räntekänslighet

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Proport Invests företrädesemission övertecknad – styrelsen beslutar att utnyttja övertilldelningsoption

Di: Telias ordförande Jarnheimer bedömer att konsolidering kan vara bra på vissa marknader

Nvidia och Novo Nordisk i samarbete för att utveckla läkemedel med AI

Svenska vattenmagasinen steg under förra veckan

Nvidia ska bygga industriellt AI-moln för europeiska tillverkare

Samtycke till nyhetsbrev