"Vi såg ännu en period med stor spridning mellan sektorer där banker och sencykliska verkstadsbolag hade en negativ utveckling, samtidigt som medtech och telekom stått emot bättre", konstaterar förvaltarna.
Rapporterna visade på stigande vinster och lönsamhet, men de ökande finansieringskostnaderna sätter press på bolag med skuld. Orderingången, som försämrats för flertalet bolag på sistone, medförde stora kursrörelser på rapportsläpp.
Förvaltarna lyfter Lifco som exempel på detta.
"Samtliga affärsområden uppvisade god tillväxt och lönsamhetsförbättringar, och ett väldigt starkt kassaflöde bidrog till att ytterligare stärka den redan stabila balansräkningen. Lifco:s strategi att förvärva bolag med eget kassaflöde har visat sig framgångsrikt i många år och vi ser nu att detta kommer bidra till att bolaget fortsätter växa", skriver förvaltarna.
Portföljbolaget Getinge bjöd också på starka siffror med starkt kassaflöde samt stark orderbok inom Acute Care Therapies. En annan stark rapport kom från Alfa Laval där orderboken stärkts under kvartalet.
"Det relativt nya aktieinnehavet Handelsbanken presenterade en väldigt stark rapport och belönades på börsen där vi tror att bolagets defensiva kvaliteter kommer att belönas i denna volatila marknad. Som resultat har vi följaktligen börjat reducera vår skuldexponering mot Handelsbanken när vi ser bättre potential i att
äga aktien", skriver förvaltarna.
De största aktieinnehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Investor, Essity och Volvo med portföljvikter om 9,5, 4,6 respektive 4,0 procent.
Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige med en portföljvikt om 77,6 procent, följt av Norge och Danmark med exponeringar om 7,1 respektive 2,0 procent.
Räntedurationen uppgick till 1,0 år och kreditdurationen till 2,3 år.
| Carnegie Strategifond, % | oktober, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,63 |
| Fond i år, förändring i procent | 3,96 |
Aktuellt
SENASTE
