Carnegie höjde på måndagen riktkursen för Orexo till 46 kronor, från tidigare 28, samtidigt som säljrekommendationen upprepades. Detta på grund av specialistläkemedelsbolagets långsiktiga utmaningar, skriver analyshuset.
Specialistläkemedelsbolaget fick ett positivt besked från amerikansk domstol angående en utdragen patenttvist med Actavis. Beslutet innebär att Orexos patent för läkemedlet Zubsolv förnyas och gäller till och med år 2032.
Carnegie, som tidigare redogjort för de positiva effekterna från beskedet, konstaterar att royaltyintäkterna från Abstral kommer att upphöra i slutet av 2019 samtidigt som bolaget saknar en pipeline att kompensera för intäktsbortfallet.
Analyshuset spår att Orexos intäkter toppar under 2019 för att sedan sjunka betydligt i 2020. Vidare anses även värderingen vara ansträngd efter aktierusningen som följde på domstolsbeskedet.
Länkar och källor:
Aktuellt
SENASTE
