Värderingen är minst 27,5 miljarder dollar, enligt en överenskommelse från 2019.
Comcasts vd Brian Roberts sade förra månaden att han anser att Hulu är "mycket mer värdefullt idag".
Comcast, som äger en tredjedel, har anlitat Morgan Stanley, och Disney, som äger två tredjedelar, har anlitat JP Morgan.