Konsekvenserna av Rysslands krig mot Ukraina har blivit att västvärlden infört kraftiga sanktioner och vilket spås leda till högre energi, råvaru- och livsmedelspriser. Den redan höga inflationen spås öka än mer. I vilken grad detta kommer påverka den globala tillväxten är ovisst enligt förvaltarna.
Förvaltarna spår att centralbankerna förmodligen initialt kommer höja sina styrräntor men i ett lugnare tempo. Men de kommer förmodligen inte backa från sina mål att bekämpa inflationen.
Som ett svar på turbulensen har förvaltarna valt att minska risken i portföljen. Förvaltarna kommer lägga fokus på sektorer som påverkas minst av konflikten såsom läkemedel/hälsovård, energiomställning/elektrifiering och telekomoperatörer.
"Marknaden kommer att röra sig mycket i takt med att nyheter om konflikten presenteras. Vi är beredda att öka aktievikten snabbt om vi får lite positiva nyheter. Året kommer fortsätta vara slagigt och hög aktivitet kommer vara nyckeln för att skapa en god avkastning", avslutar förvaltarna.
Vid månadsskiftet var största tillgångsslaget företagsobligationer på 42 procent, följt av nordiska aktier på 34 procent. Likvida medel låg på 7 procent.
De tre största aktieinnehaven vid årsskiftet var Dr.se, Astra Zeneca och Telia med portföljvikter om 4,6, 3,0 och 2,6 procent.
| Consensus Lighthouse Asset A, % | februari, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -4,07 |
| Fond i år, förändring i procent | -3,99 |
Aktuellt
SENASTE
