Bildkälla: Stockfoto

Delphi Nordic ökade 2,76 procent i november - teknologi och cyklisk konsumtion gick starkt

Fonden Delphi Nordic steg 2,76 procent i november, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 4,90 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 1,47 procent och är därmed sämre än index som har ökat 8,43 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon Adil Shah och Andreas Berdal Lorentzen.

"2023 har varit ett år där mycket av marknadens fokus har legat på räntor och inflation, och november var inget undantag", skriver förvaltarna inledningsvis och syftar till att räntorna fallit kraftigt efter att inflationssiffrorna från USA kom in under förväntningarna.

Den amerikanska 10-åriga statsräntan sjönk från 5 procent i oktober till 4,2 procent i november.

"Konsekvensen har varit att de aktier och sektorer som var förlorare på ränteuppgången, har
varit vinnare på räntenedgången. Det blir spännande att se om räntan faller ytterligare eller om den stabiliserar sig", skriver förvaltarna.

För fondens del sågs en svagare utveckling inom sektorerna industri, fastigheter och material, medan teknologi och cyklisk konsumtion gick starkare.

De största positiva bidragsgivarna till fondens avkastning var teknologiföretaget Link Mobility, industriföretaget Hexagon och verkstadsbolaget Atlas Copco.

Samtidigt var de mest negativa bidragsgivarna flygbolaget Norse Atlantic, energidataföretaget TGS samt oljebolaget Equinor.

Relativt marknaden gynnades fonden mest av övervikten i Link Mobility, Pandora, H&M och Hexagon. Största negativa bidragen relativt marknaden var övervikt i Norse Atlantic samt undervikt i Vestas Wind Systems, Assa Abloy och Investor.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Novo Nordisk, Atlas Copco och Equinor med portföljvikter om 8,8, 5,2 respektive 4,6 procent.

Största sektorer var industri, finans och hälsovård med vikterna 24,8, 18,6 respektive 13,3 procent.

Det största geografiska området var samtidigt Sverige med 38,8 procent av exponeringen, följt av Norge med 20,1 procent samt Danmark och Finland med 16,5 procent vardera.

Delphi Nordic, %november, 2023
Fond MM, förändring i procent2,76
Index MM, förändring i procent4,90
Fond i år, förändring i procent1,47
Index i år, förändring i procent8,43
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER