Bildkälla: Stockfoto

Elanders: Utrymme för uppvärdering av Supply Chain Solutions - Penser

Förvärv av Bergen Logistics
Vi har justerat våra prognoser för detta förvärv som dels ökar betydelsen av Supply Chain Solutions hos Elanders som koncern, men även bidrar till en ökad exponering mot Fashion & Lifestyle, vilket minskar cyklikaliteten ytterligare. Bergen Logistics bidrar även med ett viktigt brohuvud i USA vilket Elanders kan bygga vidare på vid en ytterligare expansion.

Fina utsikter inför Q4'21
Q4'21 visar sannolikt på mer stabilitet inom Supply Chain Solutions samt en stark avslutning på året för Print & Packaging Solutions. Problemen i Q3'21 till följd av halvledarbristen ser ut att ligga i kursen baserat på kursutvecklingen på rapportdagen, och utsikterna ser ljusa ut med stark efterfrågan inom samtliga segment.

Utrymme för uppvärdering av Elanders
Elanders handlas med en tydlig rabatt mot vad som kan motiveras vid en jämförelse med supply chain/contract logistics-divisioner hos större konkurrenter med mindre fokus på just detta. Vi har gjort en genomgång av just dessa konkurrenter och finner stöd för en högre värdering som vi tror kan nås utan en specifik trigger. Motiverat värde höjs till 195 - 200 kr (185 - 190).

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 19 November 2021, 11:24

Aktuellt

Vi skulle hålla det kort… men marknaden ville annat

Publicera din analys på Börsvärlden

SENASTE

Elanders: Utrymme för uppvärdering av Supply Chain Solutions - Penser

Vi skulle hålla det kort… men marknaden ville annat

Publicera din analys på Börsvärlden

Vi skulle hålla det kort… men marknaden ville annat

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada ökade 1,7 procent till 183 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA var oförändrade på 539 stycken senaste veckan

Vitecs vd Olle Backman köper aktier för 3,7 miljoner kronor

Budgivaren i Everysport kontrollerar drygt 96 procent av aktierna efter avslutat uppköpsbud

Michigans konsumentförtroendeindex lägre än väntat i augusti

Samtycke till nyhetsbrev