För många obligationskategorier, såsom statsobligationer, genererades dock majoriteten av avkastningen endast under ränterallyt i slutet av året. Avkastningsspreadar minskade betydligt under årets gång, men är fortfarande bredare än genomsnittet för företagsobligationer med kort löptid.
Under 2023 genererade fonden sin bästa årliga avkastning sedan start. De bäst presterande sektorerna var flygbolag och finansiella tjänster, medan detaljhandel och basindustrier låg efter i utvecklingen.
Under året ökade fonden sin viktning i banker, kapitalvaror och allmännytta. Samtidigt fortsatte fonden att minska vikten i fastighetsbolag.
Fonden har även förbättrat sin genomsnittliga kreditkvalitet genom att fokusera på attraktivt prissatta obligationer med kreditbetygen BBB. Samtidigt har fonden minskat sin vikt i BB, främst genom omplacering i bättre kreditkvalitet av förfallna eller återköpta BB-obligationer.
Inför det nya året förblir företagsobligationer med kort löptid mycket attraktiva på grund av den inverterade räntekurvan, förhöjda spreadar och företagens starka balansräkningar.
De största emittenterna i fonden vid månadsskiftet var Ford Motor, ZF Friedrichshafen och BNP Paribas med portföljvikter om 2,83, 2,55 respektive 2,48 procent.
| Evli Short Corporate Bond B, % | december, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,41 |
| Index MM, förändring i procent | 0,33 |
| Fond helår, förändring i procent | 7,44 |
| Index helår, förändring i procent | 3,04 |
Aktuellt
SENASTE
