Beslutet är taget efter att en fotgängare omkommit förra månaden i samband med tester av ett självkörande fordon från Cruise. Händelsen ledde till att Cruise stoppade alla vidare tester, samt fick ett totalt förbud från regulatorer i Kalifornien.
Kaliforniens motordepartement sade att bilarna inte var säkra och anklagade Cruise för att ha "felrepresenterat" detaljerna i incidenten. Cruise upprepade att det "proaktivt" hade delat med sig information till relevanta myndigheter.
Att driva Cruise kostar GM en rejäl slant, cirka 700 miljoner dollar per kvartal.
GM:s beslut att minska satsningen kring Cruise innebär att det påverkar bolagets långsiktiga mål om att nå intäkter på 80 miljarder dollar år 2030. GM hade siktet inställt på att nå dessa mål genom nya affärsområden såsom mjukvara samt just autonoma bilar.