Handelsbanken inleder bevakning av OEM International med köp
Handelsbanken tar upp bevakningen av OEM International med rekommendationen köp och riktkursen 169 kronor. Banken räknar med att EQT som ny huvudägare driver en högre förvärvstakt, från ett till tre bolag per år.
ANNONS
I ett scenario för 2026–2029 prognostiseras en genomsnittlig ebita-tillväxt på 15 procent, varav majoriteten från förvärv.
"Även om den nya inställningen inte förvandlar OEM till en fullt ut opportunistisk serieförvärvare, förväntar vi oss att förvärvstakten kommer att ligga i linje med serieförvärvarnas under denna period", skriver banken och betonar att man i det längre perspektivet förväntar sig att OEM kommer att ha en 50/50-balans mellan organisk och förvärvsdriven tillväxt.
"Givet en högre återinvesteringsgrad bedömer vi att OEM går från att vara ett högkvalitativt bolag fokuserat på organisk tillväxt till en mer förvärvsdriven verksamhet", uppger storbanken.
