Specifikt för Q3-rapporten tror man att prishöjningarna för massa och förpackningsmaterial kommer att väga tyngre än ökade kostnader för råvara.
“Vi räknar med att rörelseresultatet ökar med 45 procent jämfört med föregående kvartal till 234 miljoner euro och anser att konsensusprognosen om 205 miljoner är alltför försiktig”, skriver Handelsbanken som upprepar köp på kort sikt.
På lång sikt upprepas outperform då man ser substansvärdet kunna nå 17 euro per aktie, baserat på resultat och värderingsmultiplar i mitten av konjunkturcykeln samt det bokförda värdet för skogen. Detta indikerar en uppsida på 80 procent på tre års sikt, vilket avser tidsperioden för bankens långa rekommendation.
Aktuellt
SENASTE
