Handelsbanken upprepar köp på Stora Enso – ser positivt på ett beslut om avknoppning
Handelsbanken behåller rekommendationen köp för skogsindustribolaget Stora Enso med riktkursen 12 euro.
ANNONS
Banken har sänkt sina resultatprognoser för 2025–2027 med upp till 9 procent, främst på grund av eurons förstärkning mot dollarn. För det tredje kvartalet, som rapporteras den 23 oktober, räknar banken med ett operativt rörelseresultat på 114 miljoner euro, något under konsensus på 117 miljoner, tyngt av högre underhållskostnader och lägre priser på massa och sågade trävaror.
Handelsbanken ser en tydlig uppsida i aktien på ett år. Banken bedömer att Stora Enso kan nå ett rörelseresultat kring 1 miljard euro i en normaliserad marknad och tror på ett positivt beslut om avknoppningen av de svenska skogstillgångarna. Med en försiktig värdering av dessa tillgångar landar banken i en värdering om cirka 12 euro per aktie.
