Begränsad påverkan på vårt motiverade värde
Delårssrapporterna kommer att utgöra en kortsiktig risk för aktien i väntan på marknadens förståelse för att lanseringen inom njurtranspantation kommer att ta en viss tid. Vi betonar att vår syn är långsiktigt och i hög grad bygger på tillväxt utanför transplantationsområdet. Våra estimatförändringar har en begränsad effekt på vår värdering som nu uppgår till 320-330 kronor per aktie (350-360).
2022 - ett spännande år för bolagets pipeline
Vi anser att 2022 har potential att bjuda på den högsta aktiviteten, på många år, i bolagets pipeline, där vi ser möjliga nya genterapiavtal potentiella triggers för aktien. Dessutom bedömer vi att den låga värderingen kan späda på intresset från aktörer som vill lägga beslag på Hansas enzymplattform och dess breda applikationsområden.
Aktuellt
SENASTE
