Jefferies lyfter fram Hellofresh:s nya fokus på generering av fritt kassaflöde och stabilisering av intäkter från måltidskit efter två år som har kantats av vinstvarningar.
Bolaget handlas till 5 gånger ebitda räknat på 2025 års prognos, vilket ses som en stor rabatt mot det verkliga värdet, som Jefferies beräknar till 16,50 euro per aktie, motsvarande en uppsida på 40 procent mot den senaste stängningskursen på 11,81 euro.
Analyshuset lyfter också fram Hellofresh:s diversifiering till marknaden för färdigmat, som är ett segment som växer snabbare än måltidskit. Sedan 2020 har bolaget sjudubblat intäkterna inom färdigmat, skriver sajten.
Förändringen mot en mer mogen affärsmodell kan ge potential för återköp av aktier och utdelning, heter det.
Jefferies spår att ebitda växer med i genomsnitt 16 procent per år fram till 2028.
Aktuellt
SENASTE
